Tradeweb Markets Inc.

	Dec-25	Dec-24	Dec-23	Dec-22	Dec-21	Dec-20	Dec-19	Dec-18	Dec-17	Dec-16	Dec-14	Dec-13	Dec-12	Dec-11	Dec-10	Dec-09	Dec-08	Dec-07	Dec-06	Dec-05
Total revenue	2.05	1.73	1.34	1.19	1.08	0.89	0.78	0.66	0.50	0.49	3.64	3.48	3.60	3.42	3.26	2.39	1.68	1.76	1.49	1.27
Cost of revenue	0.67	0.59	0.46	0.43	0.41	0.35	0.33	0.29	0.25	0.23	2.57	2.49	2.59	2.49	2.43	1.81	1.22	1.28	1.09	0.95
Gross profit	1.38	1.13	0.88	0.76	0.67	0.54	0.45	0.37	0.26	0.26	1.08	0.99	1.01	0.93	0.83	0.57	0.46	0.48	0.40	0.32
Total operating expenses +	0.54	0.46	0.37	0.34	0.31	0.28	0.26	0.20	0.17	0.17
Selling, general and administrative	0.30	0.24	0.09	0.16	0.14	0.13	0.12	0.11	0.10	0.09	0.31	0.32	0.33	0.28	0.28	0.22	0.18	0.18	0.16	0.15
Research and development		0.07	0.06	0.05	0.05	0.04	0.03	0.03	0.03	0.03
Other operating expenses	0.24	0.15	0.22	0.13	0.12	0.12	0.11	0.06	0.04	0.05	-0.31	-0.32	-0.33	-0.28	-0.28	-0.22	-0.18	-0.18	-0.16	-0.15
Operating income	0.85	0.68	0.51	0.41	0.36	0.26	0.19	0.17	0.09	0.09	0.60	0.50	0.50	0.49	0.41	0.25	0.21	0.23	0.18	0.13
Non-operating income (net)	0.33	0.08	0.04	0.02	0.01	0.01	0.04	0.00	0.00	0.00	-0.01	0.00	-0.03	-0.08	-0.09	-0.08	0.01	0.00	0.00	0.00
Income before tax	1.17	0.75	0.55	0.44	0.37	0.27	0.23	0.17	0.09	0.09	0.59	0.50	0.47	0.41	0.33	0.17	0.22	0.23	0.18	0.13
Income tax expense	0.25	0.18	0.13	0.08	0.10	0.06	0.05	0.02	0.01	0.00	0.20	0.14	0.15	0.15	0.13	0.05	0.08	0.07	0.06	0.05
Net income	0.81	0.50	0.36	0.31	0.23	0.17	0.08	0.16	0.08	0.09	0.38	0.36	0.32	0.26	0.19	0.12	0.15	0.16	0.12	0.09

Show Quarterly Income Statement

	Mar-26	Dec-25	Sep-25	Jun-25	Mar-25	Dec-24	Sep-24	Jun-24	Mar-24	Dec-23	Sep-23	Jun-23	Mar-23	Dec-22	Sep-22	Jun-22	Mar-22	Dec-21	Sep-21	Jun-21	Mar-21	Dec-20	Sep-20	Jun-20	Mar-20	Dec-19	Sep-19	Jun-19	Mar-19	Dec-18	Sep-18	Jun-18	Mar-18	Dec-17	Dec-16	Sep-15	Jun-15	Mar-15	Dec-14	Sep-14	Jun-14	Mar-14	Dec-13	Sep-13	Jun-13	Mar-13	Dec-12	Sep-12	Jun-12	Mar-12	Dec-11	Sep-11	Jun-11	Mar-11	Dec-10	Sep-10	Jun-10	Mar-10	Dec-09	Sep-09	Jun-09	Mar-09	Dec-08	Sep-08	Jun-08	Mar-08	Dec-07	Sep-07	Jun-07	Mar-07	Dec-06	Sep-06	Jun-06	Mar-06	Dec-05	Sep-05	Jun-05	Mar-05	Dec-04	Sep-04	Jun-04
Total revenue	0.62	0.52	0.51	0.51	0.51	0.46	0.45	0.40	0.41	0.37	0.33	0.31	0.33	0.29	0.29	0.30	0.31	0.28	0.27	0.26	0.27	0.23	0.21	0.21	0.23	0.20	0.20	0.19	0.19	0.18	0.17	0.15	0.16	0.14	6.04	0.90	0.89	0.92	0.96	0.88	0.88	0.90	0.89	0.81	0.84	0.89	0.91	0.79	0.83	0.90	0.88	0.81	0.85	0.87	0.79	0.75	0.75	0.80	0.43	0.40	0.40	0.42	0.44	0.43	0.45	0.46	0.45	0.40	0.39	0.40	0.37	0.34	0.35	0.34	0.32	0.27	0.20	0.19	0.18	0.18	0.18
Cost of revenue	0.20	0.16	0.16	0.17	0.18	0.15	0.16	0.14	0.14	0.13	0.12	0.10	0.11	0.10	0.10	0.11	0.12	0.11	0.10	0.10	0.10	0.09	0.08	0.09	0.09	0.08	0.08	0.10	0.08	0.08	0.07	0.07	0.07	-0.02	3.87	0.64	0.63	0.64	0.66	0.63	0.63	0.64	0.63	0.60	0.61	0.64	0.66	0.59	0.60	0.65	0.65	0.60	0.62	0.63	0.60	0.59	0.58	0.63	0.31	0.30	0.29	0.31	0.31	0.31	0.34	0.33	0.33	0.29	0.28	0.29	0.27	0.25	0.26	0.25	0.24	0.20	0.15	0.14	0.13	0.13	0.14
Gross profit	0.42	0.36	0.34	0.34	0.33	0.31	0.29	0.27	0.27	0.24	0.21	0.21	0.21	0.19	0.18	0.19	0.19	0.17	0.17	0.16	0.17	0.15	0.13	0.12	0.14	0.12	0.12	0.09	0.11	0.10	0.10	0.08	0.09	0.14	3.76	-2.16	1.08	0.00	0.00	0.00	0.99	0.00	0.00	0.00	1.01	0.00	0.00	0.00	0.93	0.00	0.00	0.00	0.83	0.00	0.00	0.00	0.57	0.00	0.00	0.00	0.46	0.00	0.00	0.00	0.48	0.00	0.00	0.00	0.40	0.00	0.00	0.00	0.32	0.00	0.00	0.00	0.18	0.00	0.00	0.00	0.15
Total operating expenses +	0.13	0.13	0.13	0.14	0.13	0.12	0.13	0.11	0.10	0.10	0.09	0.09	0.09	0.10	0.08	0.08	0.08	0.08	0.08	0.08	0.07	0.08	0.07	0.07	0.07	0.07	0.06	0.06	0.06	0.07	0.05	0.04	0.04	0.13	0.40	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
Selling, general and administrative	0.07	0.08	0.07	0.08	0.07	0.06	0.03	0.06	0.05	0.05	0.04	0.04	0.05	0.05	0.04	0.04	0.04	0.03	0.04	0.04	0.03	0.04	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.02	0.01	0.83	0.07	0.08	0.07	0.08	0.08	0.08	0.08	0.09	0.07	0.07	0.08	0.08	0.08	0.07	0.08	0.07	0.06	0.08	0.07	0.07	0.06	0.08	0.07	0.04	0.03	0.04	0.04	0.05	0.04	0.05	0.05	0.04	0.04	0.04	0.04	0.04	0.04	0.04	0.04	0.04	0.03	0.02	0.02	0.02	0.02	0.02
Research and development				0.02	0.02			0.02	0.02	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.03				0.03				0.01	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
Other operating expenses	0.06	0.05	0.06	0.04	0.04	0.06	0.10	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.01	0.04	0.03	0.03	0.01	0.02	0.02	0.02	0.11	-0.43	-0.07	-0.08	-0.07	-0.08	-0.08	-0.08	-0.08	-0.09	-0.07	-0.07	-0.08	-0.08	-0.08	-0.07	-0.08	-0.07	-0.06	-0.08	-0.07	-0.07	-0.06	-0.08	-0.07	-0.04	-0.03	-0.04	-0.04	-0.05	-0.04	-0.05	-0.05	-0.04	-0.04	-0.04	-0.04	-0.04	-0.04	-0.04	-0.04	-0.04	-0.03	-0.02	-0.02	-0.02	-0.02	-0.02
Operating income	0.29	0.23	0.21	0.20	0.20	0.19	0.16	0.16	0.17	0.14	0.12	0.12	0.12	0.09	0.10	0.11	0.11	0.09	0.09	0.08	0.10	0.07	0.06	0.06	0.08	0.05	0.06	0.03	0.05	0.03	0.05	0.04	0.05	0.04	1.00	0.14	0.14	0.16	0.17	0.13	0.13	0.14	0.13	0.10	0.12	0.13	0.12	0.09	0.11	0.14	0.12	0.12	0.11	0.13	0.09	0.08	0.06	0.08	0.06	0.05	0.05	0.05	0.06	0.05	0.05	0.06	0.06	0.05	0.05	0.05	0.04	0.04	0.04	0.04	0.03	0.03	0.02	0.02	0.02	0.02	0.02
Non-operating income (net)	0.02	0.23	0.06	0.03	0.02	0.02	0.01	0.02	0.02	0.00	0.02	0.01	0.01	0.02	0.00	0.00	0.00	0.01	0.00	0.00	0.00	0.01	0.00	0.00	0.00	0.03	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	-0.03	-0.19	0.05	-0.01	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	-0.02	-0.01	-0.01	-0.02	-0.03	-0.02	-0.02	-0.02	-0.02	-0.02	-0.02	-0.03	-0.03	-0.02	-0.01	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
Income before tax	0.30	0.46	0.27	0.23	0.22	0.21	0.17	0.18	0.19	0.14	0.14	0.13	0.14	0.11	0.11	0.11	0.11	0.10	0.09	0.08	0.10	0.08	0.06	0.06	0.08	0.09	0.06	0.03	0.05	0.03	0.05	0.04	0.05	0.01	0.81	0.18	0.13	0.16	0.17	0.13	0.12	0.14	0.13	0.10	0.12	0.12	0.11	0.08	0.10	0.11	0.10	0.10	0.09	0.11	0.07	0.06	0.03	0.05	0.05	0.05	0.05	0.06	0.06	0.05	0.05	0.06	0.06	0.05	0.05	0.05	0.04	0.04	0.04	0.04	0.03	0.02	0.02	0.02	0.02	0.02	0.02
Income tax expense	0.07	0.09	0.06	0.05	0.05	0.05	0.04	0.05	0.04	0.04	0.03	0.03	0.03	0.01	0.02	0.03	0.01	0.04	0.02	0.02	0.02	0.02	0.01	0.01	0.02	0.03	0.01	0.01	0.00	0.00	0.01	0.00	0.00	0.00	0.24	0.06	0.04	0.06	0.06	0.04	0.04	0.04	0.04	0.01	0.04	0.04	0.04	0.03	0.03	0.04	0.04	0.04	0.04	0.04	0.02	0.03	0.01	0.04	0.02	0.02	0.02	0.02	0.02	0.02	0.01	0.02	0.02	0.02	0.02	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01
Net income	0.21	0.32	0.19	0.15	0.15	0.14	0.11	0.12	0.13	0.09	0.10	0.09	0.09	0.09	0.07	0.07	0.08	0.05	0.05	0.06	0.07	0.06	0.04	0.03	0.04	0.04	0.03	0.01	0.04	0.03	0.05	0.04	0.05	0.01	0.57	0.12	0.09	0.10	0.11	0.08	0.08	0.10	0.09	0.09	0.08	0.09	0.08	0.06	0.07	0.07	0.07	0.06	0.04	0.07	0.05	0.03	0.06	0.01	0.02	0.03	0.03	0.04	0.04	0.04	0.04	0.04	0.04	0.03	0.03	0.03	0.03	0.02	0.03	0.03	0.02	0.01	0.01	0.02	0.01	0.01	0.01

about 2 months ago

Ask a follow up

	Dec-25	Dec-24	Dec-23	Dec-22	Dec-21	Dec-20	Dec-19	Dec-18	Dec-17	Dec-16	Dec-14	Dec-13	Dec-12	Dec-11	Dec-10	Dec-09	Dec-08	Dec-07	Dec-06	Dec-05
Total cash and short-term investments +	2.08	1.34	1.72	1.26	0.97	0.79	0.46	0.41	0.35	0.33	0.84	0.85	0.74	0.69	0.73	0.65	0.21	0.12	0.25	0.17
Cash and cash equivalents	2.08	1.34	1.71	1.26	0.97	0.79	0.46	0.41	0.35	0.33	0.72	0.73	0.53	0.48	0.53	0.60	0.21	0.12	0.25	0.17
Short-term investments			0.01								0.13	0.12	0.21	0.21	0.20	0.05
Accounts receivable, net	0.26	0.29	0.55	0.15	0.13	0.11	0.13	0.26	0.07	0.08
Inventories			0.00	-0.01	0.00	0.00	0.00	2.77	2.23
Other current assets		0.05	0.04	0.02	0.02	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.19	0.14	0.15	0.16	0.15	0.16	0.05	0.07	0.05	0.02
Total current assets	2.34	1.69	2.29	1.44	1.12	0.91	0.60	0.68	0.44	0.42
Total non-current assets +	5.28	5.58	4.77	4.82	4.87	4.77	4.50	4.31	0.88	0.91
Property, plant and equipment, net				0.06	0.05	0.06	0.06	0.04	0.03	0.02	0.39	0.37	0.35	0.32	0.25	0.23	0.17	0.18	0.17	0.15
Goodwill	3.15	3.15	2.82	2.78	2.78	2.69	2.69	2.69	0.56	0.56	2.28	2.31	2.22	2.25	1.94	1.73	0.54	0.63	0.38	0.32
Intangible assets	1.15	1.58	1.14	1.21	1.34	1.35	1.45	1.55	0.26	0.29	2.93	2.97	2.91	3.02	2.64	2.41	0.73	0.87	0.59	0.51
Long-term investments	0.29	0.01
Other non-current assets
Total assets	8.19	7.27	7.06	6.26	5.99	5.68	5.10	5.00	1.32	1.32	5.39	5.63	5.33	5.36	5.10	4.57	1.63	1.72	1.53	1.24

Total current liabilities +	0.47	0.42	0.62	0.24	0.22	0.48	0.33	0.39	0.32	0.28	1.13	1.03	1.11	1.10	1.18	0.97	0.34	0.39	0.31	0.30
Accounts payable	0.19	0.16	0.41	0.06	0.04	0.04	0.06	0.21	0.03	0.03	0.02	0.02	0.03	0.04	0.20	0.14	0.08	0.08	0.06	0.09
Short-term debt	0.14	0.04	0.02	0.03	0.02	0.03	0.03	3.05	0.00	0.03
Current portion of long-term debt
Deferred revenue
Other current liabilities	0.26	-0.15	-0.29	-0.27	-0.25	0.38	0.21	0.15	0.26	0.18	1.09	0.99	1.06	1.07	0.88	0.62	0.26	0.30	0.24	0.20
Total non-current liabilities +	0.53	0.45	0.51	0.47	0.46	0.18	0.17	0.02	0.10	0.19
Long-term debt						151.93	149.44	166.25	125.97		0.22	0.20	0.23	0.46					0.11	0.03
Capital lease obligations	0.14	0.04	0.03	0.03	0.02	0.03	0.03
Other non-current liabilities			0.02				0.06
Total liabilities	1.00	0.87	1.13	0.71	0.68	0.66	0.50	0.41	0.32	0.28	2.45	2.52	2.59	2.90	2.50	2.61	0.77	0.73	0.74	0.59

Total stockholders' equity +	6.51	5.80	5.37	4.95	4.65	5.02	4.59	4.57	0.99	1.02	2.95	3.11	2.74	2.46	2.60	1.96	0.85	0.98	0.79	0.65
Common stock and paid-in capital	4.91	4.80	4.73	4.57	4.40	4.86	4.54	-54.18	-49.51	1.02	1.46	1.58	1.65	1.69	1.73	1.69	0.39	0.44	0.37	0.38
Retained earnings	1.60	1.00	0.64	0.39	0.24	0.16	0.05	58.75	50.50		1.49	1.53	1.09	0.77	0.87	0.28	0.46	0.54	0.41	0.26
Common shares outstanding	215	215	213	208	207	188	157	123	227	227

Show Quarterly Balance Sheet

	Mar-26	Dec-25	Sep-25	Jun-25	Mar-25	Dec-24	Sep-24	Jun-24	Mar-24	Dec-23	Sep-23	Jun-23	Mar-23	Dec-22	Sep-22	Jun-22	Mar-22	Dec-21	Sep-21	Jun-21	Mar-21	Dec-20	Sep-20	Jun-20	Mar-20	Dec-19	Sep-19	Jun-19	Mar-19	Dec-18	Sep-18	Jun-18	Mar-18	Dec-17	Sep-15	Jun-15	Mar-15	Dec-14	Sep-14	Jun-14	Mar-14	Dec-13	Sep-13	Jun-13	Mar-13	Dec-12	Sep-12	Jun-12	Mar-12	Dec-11	Sep-11	Jun-11	Mar-11	Dec-10	Sep-10	Jun-10	Mar-10	Dec-09	Sep-09	Jun-09	Mar-09	Dec-08	Sep-08	Jun-08	Mar-08	Dec-07	Sep-07	Jun-07	Mar-07	Dec-06	Sep-06	Jun-06	Mar-06	Dec-05	Sep-05	Jun-05	Mar-05	Dec-04	Sep-04	Jun-04	Mar-04
Total cash and short-term investments +	1.94	2.09	1.91	1.63	1.31	1.34	1.17	1.72	1.55	1.71	1.49	1.40	1.23	1.26	1.11	0.96	0.83	0.97	0.82	0.68	0.81	0.79	0.68	0.56	0.43	0.46	0.39	0.31	0.36	0.41	0.35	0.00	0.00	0.35	0.76	0.84	0.76	0.67	0.67	0.85	0.68	0.54	0.54	0.74	0.68	0.58	0.59	0.69	0.64	0.56	0.58	0.73	0.55	0.66	0.60	0.65	0.60	0.14	0.11	0.21	0.12	0.07	0.07	0.12	0.00	0.00	0.00	0.25	0.00	0.00	0.00	0.17	0.00	0.00	0.00	0.17	0.00	0.00	0.00	0.16	0.00
Cash and cash equivalents	1.94	2.09	1.91	1.63	1.31	1.34	1.17	1.72	1.55	1.71	1.49	1.40	1.23	1.26	1.11	0.96	0.83	0.97	0.82	0.68	0.81	0.79	0.68	0.56	0.43	0.46	0.39	0.31	0.36	0.41	0.35			0.35	0.70	0.72	0.69	0.62	0.54	0.73	0.64	0.51	0.42	0.53	0.47	0.42	0.38	0.48	0.43	0.39	0.36	0.53	0.38	0.62	0.55	0.60	0.47	0.14	0.11	0.21	0.12	0.07	0.07	0.12				0.25				0.17				0.17				0.16
Short-term investments																																			0.06	0.13	0.07	0.05	0.13	0.12	0.04	0.03	0.12	0.21	0.20	0.16	0.21	0.21	0.21	0.18	0.21	0.20	0.16	0.04	0.05	0.05	0.12
Accounts receivable, net	0.49	0.26	0.36	0.81	0.41	0.29	0.55	0.67	0.87	0.55	0.17	0.29	0.19	0.15	0.15	0.16	0.26	0.13	0.17	0.18	0.17	0.11	0.16	0.17	0.23	0.12	0.84	0.35	0.18	0.26				0.07
Inventories							0.00			0.00	0.00	0.00	0.00	-0.01		0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
Other current assets	0.06	0.00	-0.09	0.07	0.10	0.05	0.07	0.06	0.11	0.04	0.03	0.02	0.03	0.02	0.03	0.03	0.04	0.02	0.02	0.02	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01				0.01	0.16	0.19	0.17	0.15	0.15	0.14	0.13	0.15	0.21	0.15	0.17	0.19	0.18	0.16	0.13	0.14	0.14	0.15	0.14	0.16	0.17	0.16	0.20	0.06	0.07	0.05	0.08	0.08	0.07	0.07	0.08	0.08	0.10	0.05	0.07	0.05	0.05	0.02	0.05	0.06	0.08	0.04	0.05	0.05	0.05	0.03	0.02
Total current assets	2.48	2.34	2.18	2.51	1.82	1.69	1.79	2.45	2.53	2.29	1.69	1.71	1.45	1.44	1.29	1.14	1.12	1.12	1.01	0.88	0.99	0.91	0.84	0.74	0.67	0.59	1.25	0.68	0.55	0.68	0.35			0.44
Total non-current assets +	5.81	5.28	5.09	5.55	5.55	5.58	5.55	4.84	4.87	4.77	4.81	4.78	4.79	4.82	4.85	4.85	4.88	4.87	4.92	4.98	4.82	4.77	4.69	4.72	4.52	4.50	4.38	4.40	4.33	4.31	0.97			0.88
Property, plant and equipment, net													0.06	0.06	0.06	0.06	0.06	0.05	0.05	0.06	0.06	0.06	0.06	0.06	0.06	0.06	0.07	0.07	0.07	0.04				0.03	0.40	0.39	0.37	0.38	0.37	0.37	0.36	0.36	0.36	0.35	0.35	0.35	0.34	0.32	0.29	0.28	0.26	0.25	0.23	0.22	0.22	0.23	0.24	0.16	0.17	0.17	0.17	0.18	0.18	0.18	0.18	0.18	0.18	0.17	0.17	0.16	0.15	0.15	0.14	0.12	0.12	0.09	0.08	0.08	0.07	0.07	0.06
Goodwill	3.15	3.15	3.15	3.15	3.15	3.15	3.15	2.86	2.86	2.82	2.82	2.78	2.78	2.78	2.78	2.78	2.78	2.78	2.78	2.78	2.69	2.69	2.69	2.69	2.69	2.69	2.69	2.69	2.69	2.69	0.56			0.56	2.23	2.28	2.11	2.19	2.24	2.31	2.28	2.31	2.11	2.22	2.24	2.29	2.29	2.25	1.94	1.91	1.88	1.94	1.98	1.86	1.79	1.73	1.80	0.54	0.54	0.54	0.49	0.50	0.57	0.63	0.64	0.61	0.61	0.38	0.37	0.34	0.33	0.32	0.31	0.30	0.31	0.02	0.02	0.02	0.02	0.02	0.02
Intangible assets	1.38	1.15	1.18	1.49	1.53	1.58	1.62	1.16	1.19	1.14	1.17	1.15	1.18	1.21	1.24	1.27	1.31	1.34	1.37	1.40	1.32	1.35	1.38	1.40	1.43	1.45	1.48	1.50	1.53	1.55	0.24			0.26	2.87	2.93	2.69	2.80	2.87	2.97	2.96	2.97	2.78	2.91	2.94	3.03	3.04	3.02	2.58	2.56	2.55	2.64	2.66	2.53	2.47	2.41	2.51	0.72	0.72	0.73	0.66	0.68	0.78	0.87	0.87	0.84	0.85	0.59	0.58	0.53	0.52	0.51	0.48	0.48	0.49	0.02	0.02	0.02	0.02	0.02	0.02
Long-term investments	0.30	0.29				0.01
Other non-current assets
Total assets	8.30	8.19	8.00	8.06	7.37	7.27	7.34	7.28	7.40	7.06	6.50	6.49	6.24	6.26	6.14	5.99	6.00	5.99	5.94	5.86	5.81	5.68	5.54	5.46	5.18	5.10	5.62	5.07	4.88	5.00	1.32			1.32	5.26	5.39	5.31	5.34	5.37	5.63	5.34	5.49	5.23	5.33	5.27	5.34	5.32	5.36	5.02	4.87	4.80	5.10	4.80	4.73	4.62	4.57	4.54	1.56	1.54	1.63	1.45	1.46	1.57	1.72	1.81	1.71	1.71	1.53	1.32	1.23	1.19	1.24	1.20	1.17	1.17	0.62	0.54	0.52	0.49	0.51	0.54

Total current liabilities +	0.68	0.47	0.53	0.90	0.38	0.42	0.60	0.65	0.84	0.62	0.20	0.28	0.17	0.24	0.20	0.16	0.25	0.48	0.22	0.19	0.17	0.21	0.23	0.21	0.19	0.22	0.91	0.40	0.21	0.39	0.12			0.32	0.84	1.13	0.97	0.85	0.76	1.03	0.90	0.79	0.88	1.11	1.09	0.96	0.89	1.10	1.03	0.93	0.90	1.18	1.01	0.99	0.94	0.97	0.89	0.28	0.25	0.34	0.31	0.28	0.27	0.39	0.33	0.28	0.26	0.31	0.28	0.23	0.22	0.30	0.26	0.25	0.22	0.13	0.11	0.10	0.09	0.13	0.10
Accounts payable	0.28	0.19	0.27	0.69	0.23	0.16	0.39	0.50	0.73	0.41	0.05	0.17	0.07	0.06	0.04	0.04	0.12	0.04	0.07	0.08	0.07	0.04	0.09	0.11	0.10	0.06	0.76	0.29	0.11	0.21				0.03	0.40	0.02	0.39	0.38	0.36	0.02	0.35	0.34	0.32	0.03	0.32	0.36	0.32	0.04	0.32	0.27	0.25	0.20	0.59	0.48	0.39	0.14	0.40	0.12	0.14	0.08	0.31	0.28	0.27	0.08	0.33	0.27	0.26	0.06	0.27	0.22	0.21	0.09	0.24	0.23	0.21	0.04	0.10	0.09	0.08	0.04	0.09
Short-term debt	0.14		0.14	0.03	0.03		0.03	0.03	0.02	0.02	0.02	0.02	0.03	0.03	0.03	0.03	0.02	0.02	0.03	0.03	0.03	0.01	0.03	0.03	0.03	0.01	0.03	0.01	0.04
Current portion of long-term debt
Deferred revenue
Other current liabilities	0.34	0.26	0.23	-0.18	0.10	-0.15	-0.20	-0.26	-0.35	-0.29	-0.33	-0.36	-0.35	-0.27	-0.31	-0.32	-0.33	0.42	-0.31	-0.34	-0.35	-0.27	-0.27	-0.30	-0.19	-0.12	-0.07	-0.10	0.06	0.15	0.12			0.26	0.42	1.09	0.56	0.45	0.38	0.99	0.53	0.42	0.53	1.06	0.76	0.59	0.56	1.07	0.71	0.56	0.55	0.88	0.32	0.30	0.35	0.62	0.30	0.16	0.10	0.26				0.30				0.24				0.20				0.09				0.08
Total non-current liabilities +	0.30	0.53	0.53	0.43	0.44	0.45	0.45	0.43	0.48	0.51	0.49	0.49	0.47	0.47	0.49	0.46	0.46	0.20	0.47	0.47	0.48	0.45	0.43	0.42	0.31	0.28	0.22	0.22	0.06	0.02
Long-term debt																		151.34											0.04						0.33	0.22	0.18	0.24	0.33	0.20	0.21	0.25	0.25	0.23	0.37	0.51	0.58	0.46	0.06	0.07	0.08						0.02		0.01		0.04	0.06	0.11		0.11	0.11	0.14	0.11			0.03	0.03	0.05	0.08	0.10
Capital lease obligations	0.14	0.14	0.14	0.03	0.03	0.04	0.03	0.03	0.02	0.03	0.02	0.02	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.02	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.03	0.04
Other non-current liabilities										0.02							0.02						0.06	0.06	0.06	0.06
Total liabilities	0.99	1.00	1.06	1.33	0.82	0.87	1.05	1.08	1.32	1.13	0.69	0.77	0.64	0.71	0.68	0.62	0.71	0.68	0.69	0.67	0.64	0.66	0.66	0.63	0.50	0.50	1.14	0.62	0.26	0.41	0.12			0.32	2.27	2.45	2.32	2.29	2.32	2.52	2.31	2.24	2.32	2.59	2.73	2.77	2.78	2.90	2.34	2.26	2.25	2.50	2.42	2.46	2.43	2.61	2.31	0.69	0.67	0.77	0.63	0.66	0.70	0.73	0.90	0.85	0.86	0.74	0.56	0.51	0.52	0.59	0.67	0.67	0.68	0.38	0.25	0.24	0.23	0.27	0.34

Total stockholders' equity +	6.62	6.51	6.28	6.10	5.94	5.80	5.70	5.63	5.51	5.37	5.27	5.18	5.00	4.95	4.87	4.71	4.65	4.65	4.59	4.55	4.52	4.30	4.06	4.01	3.50	3.38	2.87	2.85	4.60	4.57	1.13		0.99	0.99	2.98	2.93	2.97	3.03	3.04	3.10	3.02	2.96	2.89	2.72	2.51	2.54	2.51	2.43	2.66	2.58	2.54	2.59	2.37	2.26	2.18	1.96	2.22	0.88	0.87	0.85	0.82	0.80	0.87	0.98	0.90	0.86	0.85	0.79	0.76	0.72	0.67	0.65	0.53	0.50	0.49	0.23	0.29	0.27	0.26	0.25	0.19
Common stock and paid-in capital	4.89	4.91	4.87	4.85	4.82	4.80	4.79	4.79	4.76	4.73	4.70	4.69	4.57	4.57	4.52	4.41	4.39	4.40	4.37	4.35	4.31	4.15	3.94	3.92	3.42	3.33	2.85	2.85	4.60	4.57	1.13	0.00	0.99	0.99	1.45	1.44	1.47	1.50	1.54	1.56	1.58	1.60	1.63	1.63	1.62	1.65	1.66	1.67	1.65	1.68	1.69	1.72	1.73	1.74	1.71	1.68	1.75	0.37	0.39	0.39	0.39	0.39	0.39	0.44	0.36	0.38	0.39	0.37	0.39	0.38	0.38	0.38	0.38	0.38	0.38	0.13	0.13	0.13	0.13	0.12	0.14
Retained earnings	1.73	1.60	1.41	1.25	1.12	1.00	0.91	0.84	0.75	0.64	0.57	0.50	0.43	0.39	0.35	0.30	0.26	0.24	0.22	0.20	0.21	0.16	0.12	0.09	0.08	0.05	0.02	0.00							1.54	1.49	1.51	1.53	1.50	1.53	1.45	1.35	1.26	1.09	0.89	0.90	0.85	0.77	1.01	0.90	0.84	0.87	0.64	0.52	0.48	0.28	0.46	0.51	0.49	0.46	0.43	0.42	0.48	0.54	0.55	0.48	0.46	0.41	0.37	0.34	0.29	0.26	0.15	0.12	0.11	0.10	0.16	0.15	0.13	0.12	0.05
Common shares outstanding	213	215	215	215	215	215	215	215	215	214	213	213	210	210	208	207	207	208	208	207	205	198	195	185	175	167	151	151	137	123	227	227	227	154

about 2 months ago

Ask a follow up

	Dec-25	Dec-24	Dec-23	Dec-22	Dec-21	Dec-20	Dec-19	Dec-18	Dec-17	Dec-16	Dec-14	Dec-13	Dec-12	Dec-11	Dec-10	Dec-09	Dec-08	Dec-07	Dec-06	Dec-05
Operating cash flow +	1.17	0.90	0.75	0.63	0.58	0.44	0.31	0.28	0.22	0.17	0.57	0.46	0.53	0.32	0.54		0.23	0.28	0.17	0.17
Net income
Depreciation, depletion and amortization	0.25	0.22	0.19	0.18	0.17	0.15	0.14	0.08	0.07	0.08
Stock-based compensation	0.10	0.09	0.07	0.07	0.05	0.04	0.05	0.02	0.03
Change in inventory			0.00		0.01	-0.04	-0.02	0.00	0.01	-0.01
Other working capital changes	0.81	0.59	0.49	0.39	0.34	0.29	0.14	0.18	0.12	0.10	0.57	0.46	0.53	0.32	0.54	0.00	0.23	0.28	0.17	0.17
Cash flow from investing +	-0.13	-0.97	-0.13	-0.06	-0.26	-0.06	-0.04	-0.04	-0.05	-0.05						0.49
Capital expenditures	-0.04	-0.04	-0.06	-0.06	-0.05	-0.04	-0.04	-0.04	-0.04	-0.04	-0.14	-0.12	-0.13	-0.16	-0.10	-0.05	-0.04	-0.04	-0.04	-0.04
Others incl. marketable securities changes	-0.09	-0.93	-0.07	0.00	-0.21	-0.02	0.00	0.00	0.00	-0.02	0.14	0.12	0.13	0.16	0.10	0.54	0.04	0.04	0.04	0.04
Cash flow from financing +	-0.31	-0.29	-0.17	-0.28	-0.14	-0.05	-0.22	-0.18	-0.15	-0.13				0.19					0.03	0.02
Dividend payout	-0.10	-0.09	-0.08	-0.07	-0.06	-0.06	-0.16	-0.18	-0.15	-0.13	-0.04	-0.02	-0.05	-0.03	-0.02	-0.02	-0.01	-0.01	-0.01	-0.01
Common stock repurchases	-0.10	-0.06	-0.04	-0.10	-0.08	-1.50	-0.81	-0.18	-0.15	-0.13
Net Debt Issuance	-0.10	-0.15	-0.06	-0.11	0.00	1.50	0.75	0.18	0.15	0.13	0.04	0.02	0.05	0.22	0.02	0.02	0.01	0.01	0.04	0.03

Change in cash	0.73	-0.36	0.45	0.30	0.18	0.33	0.05	0.06	0.03	-0.01	0.57	0.46	0.53	0.50	0.54	0.49	0.23	0.28	0.19	0.19

Show Quarterly Cash Flow

	Mar-26	Dec-25	Sep-25	Jun-25	Mar-25	Dec-24	Sep-24	Jun-24	Mar-24	Dec-23	Sep-23	Jun-23	Mar-23	Dec-22	Sep-22	Jun-22	Mar-22	Dec-21	Sep-21	Jun-21	Mar-21	Dec-20	Sep-20	Jun-20	Mar-20	Dec-19	Sep-19	Jun-19	Mar-19	Dec-18	Sep-18	Jun-18	Mar-18	Dec-17	Dec-16	Sep-15	Jun-15	Mar-15	Dec-14	Sep-14	Jun-14	Mar-14	Dec-13	Sep-13	Jun-13	Mar-13	Dec-12	Sep-12	Jun-12	Mar-12	Dec-11	Sep-11	Jun-11	Mar-11	Dec-10	Sep-10	Jun-10	Mar-10	Dec-09	Sep-09	Jun-09	Mar-09	Dec-08	Sep-08	Jun-08	Mar-08	Dec-07	Sep-07	Jun-07	Mar-07	Dec-06	Sep-06	Jun-06	Mar-06	Dec-05	Sep-05	Jun-05	Mar-05	Dec-04	Sep-04	Jun-04
Operating cash flow +	0.10	0.36	0.34	0.41	0.06	0.28	0.29	0.29	0.04	0.24	0.22	0.21	0.07	0.21	0.20	0.20	0.02	0.19	0.18	0.15	0.06	0.14	0.14	0.19	-0.02	0.15	0.11	0.10	-0.02	0.11	0.10	0.08	-0.01	0.08	0.17		0.57	0.27	0.00		0.46	0.22			0.53	0.29	0.02		0.32	0.16			0.54	0.33	0.11						0.23	0.08	0.00		0.28	0.14	0.05		0.17	0.06			0.17	0.07	0.01		0.07	0.00	0.00		0.06
Net income
Depreciation, depletion and amortization	0.06	0.06	0.06	0.06	0.06	0.06	0.06	0.05	0.05	0.05	0.05	0.05	0.05	0.04	0.04	0.04	0.04	0.04	0.04	0.04	0.04	0.04	0.04	0.04	0.04	0.04	0.04	0.03	0.03	0.03	0.02	0.02	0.02	0.01	0.05
Stock-based compensation	0.03	0.03	0.03	0.03	0.02	0.02	0.03	0.02	0.02	0.02	0.02	0.02	0.01	0.02	0.01	0.02	0.01	0.02	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.01	0.03	0.00	0.01	0.00	0.01	0.01	-0.02
Change in inventory										0.01	-0.01	0.01						0.01	0.00	0.00	0.01	-0.02	-0.01	0.00	-0.01	-0.02	0.02	-0.01	-0.02	0.00	0.01	-0.01	0.00
Other working capital changes	0.02	0.27	0.25	0.32	-0.02	0.20	0.21	0.21	-0.03	0.17	0.16	0.14	0.01	0.15	0.14	0.13	-0.03	0.13	0.12	0.09	0.00	0.11	0.10	0.14	-0.06	0.12	0.04	0.04	-0.04	0.07	0.07	0.07	-0.03	0.09	0.12	0.00	0.57	0.27	0.00	0.00	0.46	0.22	0.00	0.00	0.53	0.29	0.02	0.00	0.32	0.16	0.00	0.00	0.54	0.33	0.11	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.23	0.08	0.00	0.00	0.28	0.14	0.05	0.00	0.17	0.06	0.00	0.00	0.17	0.07	0.01	0.00	0.07	0.00	0.00	0.00	0.06
Cash flow from investing +	-0.08	-0.03	-0.03	-0.04	-0.01	-0.05	-0.79	-0.03	-0.11	-0.01	-0.09	-0.02	-0.02	-0.01	-0.01	-0.02	-0.02	-0.01	-0.01	-0.22	-0.01	-0.03	-0.01	-0.64	-0.01	0.34	-0.01	-0.01	-0.01	-0.02	-0.01	-0.01	-0.01	-0.01	-0.05	0.07			0.00					0.02													0.49	0.49
Capital expenditures	-0.01	-0.03	-0.03	-0.01	0.00	-0.04	-0.02	-0.02	-0.02	-0.01	-0.02	-0.01	-0.02	-0.01	-0.01	-0.01	-0.01	-0.02	-0.01	0.00	-0.01	-0.01	0.00	0.00	0.00	-0.01	-0.01	-0.01	-0.01	-0.02	-0.01	-0.01	-0.01	0.00	-0.01	-0.04	-0.14	-0.10	-0.07	-0.03	-0.12	-0.09	-0.06	-0.04	-0.13	-0.11	-0.08	-0.04	-0.16	-0.11	-0.07	-0.03	-0.10	-0.05	-0.03	-0.01	-0.05	-0.03	-0.02	-0.01	-0.04	-0.03	-0.02	-0.01	-0.04	-0.02	-0.01	-0.01	-0.04	-0.03	-0.02	-0.01	-0.04	-0.02	-0.01	-0.01	-0.03	-0.02	-0.01	0.00	-0.02
Others incl. marketable securities changes	-0.07	0.00	0.00	-0.04	-0.01	-0.01	-0.77	-0.01	-0.09	0.00	-0.07	0.00	0.00	0.00	0.00	-0.01	-0.01	0.00	0.00	-0.22	0.00	-0.03	-0.01	-0.63	-0.01	0.34	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	-0.01	-0.04	0.11	0.14	0.10	0.07	0.03	0.12	0.09	0.06	0.05	0.13	0.11	0.08	0.04	0.16	0.11	0.07	0.03	0.10	0.05	0.03	0.01	0.54	0.51	0.02	0.01	0.04	0.03	0.02	0.01	0.04	0.02	0.01	0.01	0.04	0.03	0.02	0.01	0.04	0.02	0.01	0.01	0.03	0.02	0.01	0.00	0.02
Cash flow from financing +	-0.17	-0.15	-0.03	-0.05	-0.08	-0.06	-0.06	-0.08	-0.09	-0.02	-0.03	-0.03	-0.08	-0.05	-0.03	-0.05	-0.15	-0.03	-0.03	-0.06	-0.02	0.00	-0.01	0.59	0.00	-0.42	-0.02	-0.14	-0.02	-0.04	-0.06	-0.06	-0.03	-0.04	-0.13	0.09				0.08		0.03	0.05	0.03				0.11	0.19			0.01												0.03				0.02	0.03				0.02	0.03	0.06	0.09
Dividend payout	-0.03	-0.03	-0.03	-0.03	-0.03	-0.02	-0.02	-0.02	-0.02	-0.02	-0.02	-0.02	-0.02	-0.02	-0.02	-0.02	-0.02	-0.02	-0.02	-0.02	-0.02	-0.02	-0.02	-0.01	-0.01	-0.01	-0.01	-0.11	-0.02	-0.04	-0.06	-0.06	-0.03	0.00	0.00	-0.01	-0.04	-0.03	-0.02	-0.01	-0.02	-0.01	0.00	0.00	-0.05	-0.05	-0.05	-0.01	-0.03	-0.02	-0.01	-0.01	-0.02	-0.02	-0.01	-0.01	-0.02	-0.01	-0.01	0.00	-0.01	-0.01	-0.01	0.00	-0.01	-0.01	-0.01	0.00	-0.01	-0.01	-0.01	0.00	-0.01	-0.01	-0.01	0.00	-0.01	-0.01	0.00	0.00
Common stock repurchases	-0.05	-0.10	0.00	0.00	0.00	-0.03	-0.02	0.00	-0.04	0.00	0.00	-0.01	-0.02	-0.03	-0.01	-0.01	-0.05	-0.01	-0.01	-0.05	-0.05	0.00	0.00	-0.05	-0.02	-1.16	1.16	-1.28		-0.04	-0.06	-0.06	-0.03	-0.04
Net Debt Issuance	-0.09	-0.02	0.00	-0.02	-0.06	0.00	-0.01	-0.06	-0.03	0.00	-0.01	0.00	-0.04	0.00	0.00	-0.02	-0.08	0.00	0.00	0.01	0.04	0.02	0.00	0.65	0.04	0.76	-1.17	1.26	0.00	0.04	0.06	0.06	0.03	0.00	-0.13	0.10	0.04	0.03	0.02	0.08	0.02	0.04	0.05	0.03	0.05	0.05	0.05	0.11	0.22	0.02	0.01	0.02	0.02	0.02	0.01	0.01	0.02	0.01	0.01	0.00	0.01	0.01	0.01	0.03	0.01	0.01	0.01	0.03	0.04	0.01	0.01	0.00	0.03	0.04	0.07	0.10	0.01	0.01	0.00	0.00	0.00

Change in cash	-0.15	0.18	0.28	0.32	-0.04	0.18	-0.55	0.17	-0.16	0.21	0.10	0.16	-0.03	0.14	0.16	0.14	-0.14	0.15	0.14	-0.13	0.02	0.11	0.11	0.14	-0.03	0.07	0.08	-0.05	-0.05	0.06	0.03	0.02	-0.05	0.04	-0.01	0.16	0.57	0.27	0.00	0.08	0.46	0.25	0.05	0.04	0.53	0.29	0.02	0.11	0.50	0.16	0.00	0.01	0.54	0.33	0.11	0.00	0.49	0.49	0.00	0.00	0.23	0.08	0.00	0.03	0.28	0.14	0.05	0.02	0.19	0.06	0.00	0.00	0.19	0.10	0.07	0.09	0.07	0.00	0.00	0.00	0.06